La Hongrie a déjà fait un ajustement en déplaçant la majorité de ses importations de gaz russe via le seul itinéraire de pipeline restant en livrant du gaz russe en Europe : les pipelines sous-marins BlueStream et TurkStream vers la Turquie et de là via le pipeline BalkanStream à travers la Bulgarie et la Serbie. Mais la capacité pour des livraisons supplémentaires est strictement limitée, et la capacité de BalkanStream n’est que la moitié de celle du pipeline Urengoy–Pomary–Uzhhorod.

L’autre grand perdant est l’Autriche, bien que l’establishment politique soit plutôt heureux que le gaz s’arrête. Il a essayé d’exclure le Parti de la liberté (FPÖ) amical envers la Russie et la position du pays en tant que centre de nombreux réseaux de gaz européens lui a donné la confiance nécessaire pour gérer cette perte.

En plus de la route Turquie-Balkans, cependant, les approvisionnements en gaz russe vers l’Europe continuent par une autre voie : les livraisons de gaz naturel liquéfié (GNL). Contrairement à l’effondrement des exportations de gaz russe par pipeline, ces approvisionnements ont augmenté notablement depuis la guerre en Ukraine. Déjà en 2023, ils représentaient 6% des importations de gaz européennes, soit une fois et demie la quantité fournie par le pipeline Urengoy–Pomary–Uzhhorod.

Alors que les dirigeants européens en dehors de Bratislava et de Budapest ont célébré la fin des livraisons de gaz russe via l’Ukraine, ils n’ont jusqu’à présent pas été disposés à prendre des mesures sérieuses pour limiter les livraisons de GNL russe. En fait, c’est la nature mondiale du marché du GNL qui a permis à l’Europe de s’éloigner si rapidement des livraisons de gaz russe par pipeline. Depuis 2022, l’Europe a ajouté 58,5 bcm de capacité d’importation de GNL et devrait bientôt atteindre 70 bcm de capacité ajoutée, juste au-dessus des 65 bcm qui ont circulé à travers l’Ukraine en 2020. Les États-Unis et le Qatar ont été les principaux bénéficiaires de ces exportations croissantes. Et bien qu’ils soient encore cumulativement en dessous des approvisionnements totaux en provenance de Norvège et des importations combinées d’autres fournisseurs de gaz par pipeline — l’Algérie et l’Azerbaïdjan en particulier — il n’y a pas de plans sérieux en place pour augmenter ces approvisionnements.

En conséquence, l’Europe peut célébrer le fait d’être largement libre des menaces russes sur son marché du gaz aujourd’hui. Mais elle est à la merci du marché mondial du GNL, dans lequel les fluctuations de prix dans le Golfe, en Asie ou en Amérique peuvent résonner à travers l’Atlantique et le Pacifique. Le Qatar a ses propres exigences envers l’Europe, et fin décembre, il a formulé sa menace la plus forte à ce jour de réduire les approvisionnements en gaz si l’UE ne revient pas sur la décarbonisation et les réglementations sur les droits des travailleurs.

L’administration entrante de Donald Trump est également dans une position forte pour pousser l’Europe à doubler ses importations de GNL, renforçant un axe politique clé pour les livraisons que l’ancien secrétaire à l’énergie Rick Perry a qualifié de « gaz de la liberté » en 2019. L’idée avait provoqué beaucoup de moqueries à l’époque, mais personne n’en rit maintenant.